(iglesia.cl/InfoCatólica) La historia relata que aprovechando el motín del capitán Alejandro Grazón, en el año 1710, los indios asaltaron el pueblo, llevándose como trofeo la imagen de San Miguel, procediendo a esconderla en el campo. Gracias a la intervención de los sacerdotes jesuitas, los indios devolvieron la imagen entrando triunfantes el día de la Ascensión del Señor, naciendo así la tradición de esta fiesta.
La historia de la Fiesta de los Indios muestra de la profunda religiosidad y apego a las tradiciones por parte de las personas en Calbuco.
Desde el año 1912 esta festividad se celebra también en la localidad de Chope, en la vecina Isla Puluqui.